Il nome di Pha Ngan o Phangan deriva dalla parola "Ngan" (che significa 'banco di sabbia') in quanto vi sono molti banchi di sabbia in mare intorno all'isola. Questi banchi di sabbia sono visibili durante il periodo di  bassa marea e proteggono l'isola dai monsoni.

Koh Phangan è un'isola paradisiaca nel Golfo della Thailandia situata a circa 100 km dalla costa sud della provincia della Thailandia di Surat Thani e circa 15 km dall'isola, rinnomata località turistica, di Koh Samui. Koh Phangan è la più grande delle isole vicine a Koh Samui, con una superficie di 168 km², con oltre il 70% della sua superficie complessiva formata da montagne e foreste tropicali. Le parti pianeggianti sono per lo più spiagge e campi di alberi di cocco.

L'isola dispone di 9,2 Km² di barriera corallina, con una larghezza che va dai 100 ai 1.000 m, con la sua parte più ampia della zona Wok Tum. Il 50-70% della barriera è parte vivente grazie ai 300-500 metri di alghe le quali la ricoprono. Il pesce più abbondante nelle acque di Koh Phangan è lo sgombro.

Circa 14.000 persone vivono sull'isola di Koh Phangan. Alcuni sono cinesi, i cui antenati migrarono dalla Cina più di cento anni fa. La maggior parte della popolazione vive a Thong Sala Town.
La lingua Thai è utilizzata come lingua ufficiale, ma il dialetto meridionale è più ampiamente parlato tra la popolazione locale. L'inglese è parlato nelle aree commerciali e nelle zone turistiche. Oltre il 95% della popolazione è buddista, ma ci sono alcuni musulmani nel villaggio di Baan Tai. Koh Phangan è un distretto (Amphoe) della Provincia di Surat Thani, della regione meridionale della Thailandia. Il prodotto più importante di Koh Phangan sono noci di cocco. Ogni mese Koh Samui e Koh Pha Ngan producono più di 1 milione di noci di cocco per l'esportazione verso Bangkok.
Un'altro settore di rilievo sull'isola è la pesca e, naturalmente, il turismo in costante crescita. Koh Phangan è stata conosciuta in tutta la Thailandia per un lungo periodo. Koh Phangan è stata una destinazione molto apprezzata da molti re della Thailandia dalla fine del XIX secolo. Uno dei più riverito re della Thailandia, re Chulalongkorn o Rama V, ha visitato l'isola non meno di quattordici volte tra il 1888 e il 1909. Il suo posto preferito era Than Sadet o "The Royal Stream", come egli la chiamò. Il suo nome è scolpito nella roccia ed è ancora visibile oggi. Tuttavia, la storia di Koh Phangan risale molto più lontano di quel periodo. Il tamburo di bronzo della Cultura Dongson (500 a.C.-100 a.C.) che fu trovato a Koh Samui nel 1977 è la prova che vi erano insediamenti di persone su Koh Samui e Koh Phangan più di 2.000 anni fa. Alcuni storici e archeologi ritengono che il primo gruppo che migrarò a Koh Phangan sono stati i musulmani Zingari del mare (Pigmei, Semung e proto-malese) che hanno viaggiarono via mare dalla penisola malese.
Circa 200 anni fa gli immigrati cinesi dal Hainan vennero a stabilirsi a Koh Phangan. La loro prima attività fu la pesca, successivamante si addoperarono per l'estrazione dello stagno dalle miniere, presente qui in quantità a Thong Nai Pan e a Sri Thanu. Laem Son Lake è una delle più vecchie miniere ad essere utilizzata, fino al 1960. L'industria della noce di cocco fu un'altra importante fonte di reddito per l'isola, le noci di cocco e l'olio di cocco venivano spediti a Bangkok e in altre zone della Thailandia.

Durante il regno di re Chulalongkorn, un reale funzionario riferì al re che 300 famiglie vivevano a Koh Phangan e la maggior parte di loro erano thailandesi e cinesi. Koh Phangan fu controllata dall'amministrazione di Chaiya fino al 1897, quando divenne un subdistretto di Koh Samui per i successivi 63 anni, prima di essere trasformata in un distretto nel 1970 con 3 propri subdistretti.
Il grande cambiamento di Koh Phangan è iniziato dopo che i primi bungalow furono costruiti per accogliere i primi viaggiatori/turisti stranieri, 20 anni fa. Gli abitanti dell'isola di Koh Phangan cambiarono il loro modo di vivere adeguandosi alla nuova industria turistica che incalzava. Koh Phangan è diventata una meta molto conosciuta tra i visitatori della Thailandia, e ogni anno sempre più turisti trovano qui il posto ideale per soggiornarvi. Koh Phangan è notoriamente conosciuta tra i giovani per quanto riguarda il Full Moon Party (festa della luna piena) che si svolge ogni mese di luna piena sulla spiaggia Hat Rin, attira migliaia di giovani turisti sull'isola, per ballare, scatenarsi e divertirsi fino alla tarda mattinata del giorno seguente. Dalla sua notevole notorietà dal Full Moon Party sono nate anche l'Half Moon Party (festa di mezza luna) e la Black Moon Party (festa della luna nuova), giusto per far festa.